IFA二瓶による 運用会社との関わり

2024.05.29（WED）

投資信託の隠されたコストについて

投資信託のコストの問題がよく取り上げられます。 たとえば、信託報酬 1.5%（年率）の投資信託の場合、運用会社 0.7%、販売会社 0.7%、信託銀行 0.1%のような比率でコストは各社に配分されています。 投資信託には、入口で払う販売手数料と、継続してかかる信託報酬という2種類のコストがあり、このうち販売手数料は100%販売会社の取り分という考え方は理解しやすいです。しかし、信託報酬が、運用会社 […]

2024.03.30（SAT）

解放から制限へ

全米7割の州で、子どものSNS利用を規制する流れが起きています。フロリダ州では、14歳未満の子どもがSNSアカウントを持つことを禁止させ、ユタ州では18歳未満の子どもがSNSアカウントを作成する際に、保護者の同意が必要とのことです。 こうして驚くのも、私が親に携帯（パカパカ開くやつ）を買ってもらったのはちょうど14歳の頃でした。当時SNSと呼べるサービスは存在せず、もっぱら掲示板やブログがネット上 […]

2024.02.28（WED）

老後（？）に向けた資産形成

今朝の日経新聞で、日本の2023年の出生数が過去最少の75万人と報道されました。 30歳になった私ですが、そういえば、自分が生まれた頃から“少子化”というキーワードは常に聞かされてきたような気がします。実際に、30年前の出生数を調べてみると、1993年の出生数は119万人でした。なんと、今の出生数は、既に少子化とさけばれていた30年前と比較しても、40%弱減っている計算になります。改めて数字で見る […]

2024.01.25（THU）

日本全国に洗練された資産運用を

ファンドアナリストとして運用会社のセミナーに参加する機会が増えていて、最近感じることがあります。それは、欧米の運用会社の拠点が各国の一番人口の多い大都市に偏ることなく、地方都市にも点在していることです。 例えば、アメリカでは、キャピタル- LA, フィデリティ- ボストン, アライアンスバーンスタイン- ナッシュビル, ハリスアソシエイツ- シカゴ, インベスコ- アトランタ etc. ヨーロッパ […]

2023.12.29（FRI）

インデックスファンドが主流の今、考えるべきこと

昨日のモーニングサテライトで、興味深い内容が示されました。それは、昨年から米国の大型株ファンドの中で、アクティブ型がインデック型のパフォーマンスを上回る割合が50%を上回ってきているというデータです。 私は7年前に運用会社でキャリアをスタートさせましたが、入社時のDC制度に関する説明の際に、人事部の方が「アクティブがインデックスに勝つケースは稀だから、インデックスに投資しといた方が無難ですよ。」と […]