二年前、山梨県のサントリー白州蒸留所にてウイスキー作りの見学をしました。
そこで厳しくも美しい大自然の中で、長い年月を経て出来上がるウイスキーの製造工程を、そして「長期間（5年、10年単位）の熟成を必要とするウイスキーは商売にならない」と誰もが言った中、知恵と工夫と努力で「極上のジャパニーズウイスキー」を創りあげたサントリーの創業者、鳥井信治郎（1879年1月30日 – 1962年2月20日）の情熱を知り、本当に感動しました。
その時ふと思ったのが「資産運用はウイスキー作りに似ているな」ということでした。
山崎や白州といった有名なシングルモルトウイスキーの製造工程を見てみると、
概ね下記①～⑤のステップを踏みます。
【STEP1】
原料…大麦と水（麦と水の品質がすごく重要）。
【STEP2】
仕込み…原料を混ぜ「麦汁」に、さらに酵母を加え「もろみ（発酵液）」に。
【STEP3】
蒸溜…もろみを2度蒸溜（蒸発後、冷却して液体化）して「モルト原酒」が完成。
【STEP4】
熟成…モルト原酒を樽の中に長期間貯蔵して熟成させる。
【STEP5】
ブレンド…複数のモルト原酒をブレンダ－が混ぜ合わせ「ウイスキー」が完成。
バリューマネジメントが提唱する資産運用の大きな２つのコンセプトは「長期投資とポートフォリオ運用」ですが、長期熟成すればするほど価値が上がるウイスキーに長期投資を、また優れた原酒だけでは駄目で、熟練のブレンダ－がそれをどう組み合わせるかが最終的に重要である点にポートフォリオ運用のイメージが重なります。
ちなみに原酒は株式や債券といった「原証券」に、良質な樽を「投資信託」に、熟練のブレンダ－を「弊社ファイナンシャルアドバイザー」に重ねたりもしました。
白州の厳しい自然の中で、様々な種類の樽の中で長期熟成される各モルト原酒（時間の経過と共に何とも言えない琥珀色と風味を醸し出す）、それを研ぎ澄まされた味覚を持ち、長年の経験を積んだプロのブレンダ－が組み合わせ（決して機械ではできないと言われる）極上のウイスキーが完成する。実に私達が目指す資産運用の姿に似ていると思った次第です。
そしてサントリー山崎25年のように素晴らしい「●●さんポートフォリオ25年」、いやもっと30年、40年物のポートフォリオを創ることを私達は目指したいと思います。
現在、日経新聞（朝刊）でサントリー創業者そして初代マスターブレンダ－でもある鳥井信治郎が主人公の小説「琥珀の夢」が連載されていますが、これが大変面白い。そんなこともあり、私事ですが、最近お酒を飲む時は、ほぼウイスキー（主にハイボール）という状況です（笑）。